宏利中债1-5年国开债指数C,

🗣 SL提问: 宏利中债1-5年国开债指数C

✍️ Ai批改: 宏利中债1-5年国开债指数C（基金代码：009593）是一只主要投资于1-5年期中国政策性金融债（国开债）的被动指数型债券基金，由宏利基金管理有限公司运作。以下是关于该基金的详细信息和分析要点：

1、基金基本概况
基金类型：债券型（被动指数型）
跟踪标的：中债1-5年国开行债券指数（反映1-5年期国开债的市场表现）
风险等级：中低风险（R2），适合稳健型投资者
成立日期：2020年6月24日
规模：截至最新季报（需查证），约数亿元（规模变动可能影响流动性）

2、投资策略与标的
主要持仓：国家开发银行发行的1-5年期政策性金融债（国开债），信用风险极低（近乎国家信用）。
指数化投资：通过抽样复制或优化策略跟踪指数，降低主动管理风险。
久期控制：组合久期维持在1-5年，利率波动风险低于中长期债券。

3、费用结构
管理费：0.15%/年
托管费：0.05%/年
销售服务费（C类）：0.15%/年（按日计提，适合短期持有）
申购/赎回费：C类份额通常无申购费，持有满7天免赎回费（具体以基金合同为准）。

4、收益表现与风险
收益特征：
以票息收入为主，资本利得（债券价格波动）为辅。
长期收益稳定，但低于股票基金；短期可能受利率政策影响（如央行降息/加息）。
风险提示：
利率风险：债券价格与市场利率呈反向关系，若利率上升，基金净值可能下跌。
流动性风险：若规模较小，大额申赎可能影响净值。

5、适合的投资者
投资期限：适合6个月以上的中短期配置。
风险偏好：追求稳健收益、不愿承担股市波动的投资者。
配置场景：作为资产组合的“压舱石”，平衡权益类资产风险。

6、同类对比
vs 主动型债券基金：费用更低，但缺乏超额收益潜力。
vs 货币基金：收益略高，但波动稍大。
vs 国债ETF：国开债流动性通常优于国债，收益率略高。

7、注意事项
市场环境：当前低利率环境下，需关注货币政策转向风险。
C类份额：适合短期持有（如1年以内），长期持有可考虑A类份额（前端收费）。

数据查询建议
最新净值/规模：可通过天天基金网、晨星或宏利基金官网查询。
业绩比较：对比同类指数基金（如南方中债1-3年国开债A/C）。

如需进一步分析（如历史回撤、基金经理变动等），可提供更具体的需求。投资前请务必阅读基金招募说明书，结合自身风险承受能力决策。